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부자의 습관16

존리의 금융교육 라이브 8회차 - 패시브/액티브 펀드, ETF 서론주식 투자에서 돈 버는 방법은 장기 투자밖에 없음 타이밍을 맞추는 게 아니라, 오래 투자하는 것 공매도 - 기관들의 게임 (개인은 하면 안 된다?) => 잘못된 편견 제대로 된 금융 지식이 있어야 남에게 휘둘리지 않는다 액티브 펀드- 예전 펀드 스타일- 펀드 매니저가 직접 종목을 고르고 적극적으로 운용 - 시장보다 높은 수익을 얻으려고 하는 것패시브 펀드- 펀드 매니저 역할이 거의 없음 => 수수료가 쌈- 예: ETF 펀드 매니저가 시장을 이기기 쉽지 않음ETF로 옮겨가는 게 자연스러움 은행에서는 ETF보다 펀드를 권함 - 수수료 받으려고 연금저축펀드에서 ETF 사기 회전율 (Turnover Ratio)- 펀드 매니저가 얼마나 자주 펀드를 사고 파는지 비율- 회전율이 높다는 건 거래가 잦다는 뜻.. 2026. 8. 8.
SK 하이닉스 ADR 상장 (ADR이란 무엇인가, 메모리 반도체 산업은 왜 주기를 탈까) ADR이란?미국주식예탁증서 (American Depository Receipt) WHAT (무엇을)SK 하이닉스가 ADR 상장함 ADR에 상장되면?1) SK 하이닉스가 자국의 보관 기관에 주식을 맡김2) 미국의 예탁 은행이 그 주식을 담보로 잡고 ADR(달러화로 표시된 증서) 발행3) 미국 투자자들이 일반 미국주식과 똑같이 SK 하이닉스의 ADR을 매수/매도 가능해짐 WHY (왜)왜 ADR에 상장을 할까? 기업(SK하이닉스) 입장: 미국 규제 부담을 덜고, 달러를 조달하기 위해서이번에 조달한 달러로 반도체 공장을 늘리고 최신 장비를 산다고 함미국 투자자 입장: 달러로 손쉽게 해외 우량주(SK하이닉스)에 투자 가능 HOW (앞으로의 영향)반도체 투자 심리 상승 => 코스피, 코스닥 급등 (매수 사이드카 .. 2026. 8. 7.
존리의 머니스쿨: 재무제표 이해하기(2) - 재무상태표 재무상태표란?특정 시점에 기업이 건강한지 알 수 있는 지표 6월 30일, 2026년 등 (가장 최근) 모든 상장회사는 3개월마다 재무상태표를 금감원에 제출 재무상태표의 3가지 핵심 요소1) 자산2) 부채3) 자본금 자산현금, 재고(inventory, 매출을 일으키지 않은 재고),AR(매출채권 - 외상 매출, 물건을 팔았는데 아직 현금화하지 못한 것),유형자산(property, 공장/기계/땅/장비), 무형자산(특허, 상표권) 자산의 유형은 모든 회사가 다 똑같음 부채회사가 갚아야 될 빚 외상 매입금(커피샵 운영 - 커피 미리 들여와야 함),배당금 지급 내역(배당금 지불이 아직 안 됐으면 회사의 '부채'로 남음),단기 부채(1년 내에 갚아야 될 빚), 장기 부채,어음(나중에 갚아야 할 것, 미지급금) 자본.. 2026. 8. 7.
존리의 금융교육 라이브 7회차 - 펀드와 ETF의 이해 좋은 펀드를 고르는 원칙좋은 펀드를 고르는 것보다나쁜 펀드를 피하는 것이 더 중요 나쁜 펀드란?고객에게 절대 유리하지 않은 펀드 펀드란?개인이 직접 투자하는 대신불특정 다수의 돈을 모아서 펀드 매니저가 대신 운용하는 상품 특징수수료가 높음 ETF펀드 매니저의 역할이 거의 없어짐수수료가 싸다 펀드보다는 ETF가 좋음편리성이 있고 수수료가 싸서 펀드는 어떻게 만들어지는가?자산운용사가 펀드를 기획하고 만듦이후 돈을 모집 수탁사가 돈을 대신 받음 (자산운용사는 운영, 지시만) 이후 은행, 증권사에서 고객에게 펀드를 판매 고객은운용수수료, 수탁수수료,판매수수료 3가지를 모두 지불해야 함 No Load Fund굳이 은행이나 증권사를 거칠 필요 없이자산운용사가 고객에게 직접 펀드를 판매하는 것(앱을 통해 직판) 미.. 2026. 8. 6.
존리의 머니스쿨: 재무제표 이해하기(1) 재무제표 = 기업의 성적표기업이 돈을 잘 버느냐, 못 버느냐를 말해줌=> 기업이 잘 하고 있는지를 판단하는 성적표 재무제표는 숫자의 영역 그러나 투자에서는 숫자로 나타낼 수 없는 영역도 있음 예) 기업의 경쟁력, 제품에 대한 얘기, 경영진의 자질 등 경영진의 자질은 매우 중요재무제표를 통해 경영진의 자질을 간접적으로 파악 가능 재무제표를 회계사처럼 알 필요는 없음펀드매니저들도 전문가처럼 알지는 않음 재무제표의 구성1) 재무상태표어느 한 시점의 기업의 재무 상태특정 시점을 기준으로 한 재무의 건전성 예: 6월 10일자의 어떤 회사의 현금, 공장, 땅 등자산 / 자본 / 부채의 비중을 아는 것 부채 비율 계산법예: 자본금 100억, 부채 200억 => 부채 비율 200% 부채 비율 200%는 그렇게 위험한.. 2026. 8. 5.
대표적인 안전자산인 '금'에 대해 알아보자 금의 가치 흔히 '안전자산' 의 특징을 꼽자면: 1) 위기 때 가격이 오른다2) 원금이 보장된다 (예적금)3) 변동성이 낮다 이 3가지가 모두 다른 방향의 안전자산 그러나 금은 이 3가지 다 아니고물가가 치솟아서 화폐 가치가 뚝뚝 떨어질 때자산 방어 목적으로 가능한 유일한 자산 역사적으로 큰 위기가 올 때마다 유일하게 내 자산을 지켜주는 금=> 금을 '인플레이션 헤지 자산' 이라고도 함 즉, 인플레로 화폐 가치가 떨어질 때의안전 자산금의 역사금의 역사는 무려 5000년 화폐 가치가 빠르게 떨어지는 시기= 물가 상승률이 엄청 체감되는 시기=> 금에 대한 수요가 폭증 지금(26년 3월 기준) 금의 변동성이 크다는 것 자체가금이 본격적인 상승장이라는 증거(자동차로 치면 이제 고속도로에 진입해서 속도가 급격하.. 2026. 8. 4.
존리의 금융교육 라이브 6회차 요약: ETF란, 투자는 시간이 해결한다 주식 시장은 가만 놔두면 회복주식 시장은 단기적으로 올라가고 내려가게 되어 있음 (변동성) 삼성전자 하이닉스 - 국장의 50% 이상을 차지 펀드가 나온 이유: 예전에는 주식에 개인이 직접 투자했으나 전문가의 등장수수료 약 1% 지불 (10년 되면 10% 정도임 - 작지 않음) 회사 가치를 볼 때 중요한 것: 경영진, 배당, 성장성 등 회전율(Turn over ratio) ETF란? 그동안은 펀드냐 개별 주식이냐 - 이 2가지밖에 없었음 그러나 지금 ETF 가 나옴 ETF: 펀드 매니저의 역할은 큰 도움 안 됨S&P 500만 사도 충분히 돈 벌던데... -> ETF에 관심 증가 ETF 장점1) 사고 팔기 편함2) 수수료 저렴 (기존 펀드의 10분의 1)3) 펀드 매니저의 판단이 많이 들어가지 .. 2026. 7. 30.
존리의 금융교육 라이브 5회차 요약: 주식은 기업의 가치를 사는 것이다 주식 시장이 좋아지면사람들은 조급해져서 빚을 내서 투자하게 됨 그러나 빚을 내서 투자해서는 안 된다 레버리지 ETF도 하면 안 됨 1) 여유자금으로 투자해야 한다2) 꾸준히 투자해야 한다 Q. 복리 효과를 제대로 누리려면 거치식과 적립식 중 어느 쪽이 더 좋나요?뒤늦게 투자를 시작한 중장년층은 어떤 원칙으로 접근해야 하나요?오래 투자하다 보니 원금/평가액보다 '주식 수'에 관심이 가는 게 자연스러운 현상인지 궁금합니다. 복리는 투자 방법보다 시간이 중요시간이 나를 부자로 만든다 투자의 성공은 타이밍을 맞추는 게 아니라결국은 시간에서 나온다 거치식(한꺼번에 투자) VS 적립식(나눠서 투자) ?한꺼번에 일 시키는 게 나음 - 하루라도 더 빨리 일하도록 그러나 사람들은 겁이 나서 적립식으로 많이 함과거.. 2026. 7. 28.
존리의 금융교육 라이브 4회차 요약: 복리의 마법 Q. 좋은 경영진을 판단할 수 있는 정보는 어디서, 어떤 기준으로 확인 가능할까요?주식을 고를 때 가장 중요하게 보는 것 = 경영진의 자질 주식을 산다 = 종이를 사는 게 아니라, 기업의 지분을 취득하는 것We are buying companies, not paper. 주식을 사는 것은 회사와 동업하는 것 - 동업자를 봐야 언제 사고 언제 팔아요 - 도박에 가까운 것주식은 시간에 투자하는 것 - 주주를 주인으로 생각하느냐1) 배당을 잘 해주는지,2) 자사주를 매입하는지,3) 주주와 커뮤니케이션을 제대로 하는지 한국 기업은 이런 방면에서 신뢰를 얻지 못했으나요즘 법이 많이 개정되면서 개선되고 주가가 올라감 Q. 저점과 고점을 미리 알 수 없는데, 주식은 오를 때 사야 한다는 원칙과 저점에 사야 하는다는.. 2026. 7. 25.
존리 "돈을 위해 일하면 평생 가난합니다" 대치동 강연 2부 자본가: 부자가 될 씨앗을 심은 사람 부자들은 외롭다 - ex) 도서관에서 책 읽는 것 '돈이 나를 위해서 일하게 하라' = 자본주의의 가장 기본 원리 (인간이 일하는 건 한계가 있음) 주식을 산다는 건 기업을 사는 일- 그 기업이 나를 위해 일해줌 주식을 사는 이유: 10년, 20년 후를 보는 것 매스컴에서는 매일 난리 (이란 전쟁 등)- But 시간에 투자하는 사람들에게는 '바잉 찬스' 학원에 보내는 것 = 남 따라 하는 것- 금융 문맹으로 이어짐 Don't find excuses!Don't quit!Learn to make money work! (그래프)가난한 사람은수입이 늘어남에 따라 지출도 증가(돈이 생기는 대로 써 버림) 부자는수입은 지수로 오르고(처음에는 미미하다가 시간이 갈수록 급증)지출.. 2026. 7. 24.
존리의 금융교육 라이브 3회차 요약: 가격을 맞추려고 하지 마라 많은 사람들이정보가 있어야 투자를 할 수 있다고 생각한다. 뉴스에 샀다 팔았다 하는 것 -> 잘못된 행동 주식에 투자하는 것은 기업에 투자하는 것그런데 사람들은 마켓 타이밍으로 투자하려고 함 -> 가격을 맞추려고 노력 (x) 우리가 접하는 뉴스는 대부분 '소음' 회사의 실적, 배당이 어떻게 되는지 / 회사의 CEO가 바꼈는지=> 이런 건 들을 필요가 있음 뉴스를 많이 알아야 투자가 가능하다 (x) => 잘못된 편견 단기간의 뉴스는 중요하지 않다 - 여유롭게 투자하기 Q. 달러는 계속 우상향할까요? 달러에 투자하는 게 맞을까요? 달러는 투자 자산이 아님 한국은 그동안 배당이나 주주환원 문제가 문화가 약했던 게 문제였음하지만 요즘은 많이 좋아짐 Q. S&P500은 연금 계좌가 유리한가요? 그렇다.노후.. 2026. 7. 24.
존리의 '부자 안 되는 이유': 바로 '사교육비' Active Income: 근로 소득Passive Income: 불로 소득 우리는 불로 소득(근로하지 않고 얻는 소득)을 나쁘다고 배웠다.그러나 우리는 자본주의 사회에서 살고 있다. 자본주의 = 돈이 나를 위해 일하는 것 '공부 열심히 하면 된다' -> 월급쟁이가 됨 유태인은 노후 준비를 6살 때부터 한다. 사교육비에 돈 쏟을 필요 없음- 남 밑에서 일하는 것만으로는 부자가 될 수 없다. 부자가 되는 것은 쉽다- 시간의 힘을 빌리면 됨 학원비 100만 원을 매월 적립하면1년에 1200만 원, 3년에 5000만 원30살 쯤 5억으로 출발 => 공부를 못해도 부자가 될 수 있는 것이다. 금융 문맹이란 질병이자 전염병이다. (가난에 걸리는 병)사교육비를 학원이 아니라 주식에 넣어야 한다. 남들이 안 하는 것.. 2026. 7. 23.
존리의 금융교육 라이브 2회차 요약: 주식 투자의 이유는 노후 준비 주식 투자의 단 한 가지 이유: 노후 준비- 더 이상 노동력으로 돈을 벌지 못할 때 그동안 심은 (돈) 나무가 나를 지켜준다. 손실이나 수익이 났을 때 사고 파는 것 - 투자가 아니다. 투자의 핵심 3가지1) Time (일찍 시작하라)2) Stay Invested (늘 시장에 머물러라) - No Market Timing (시장을 예측하지 마라)3) Long-term (장기 투자하라) 목돈을 한꺼번에 투자하는 것 (Lumpsum Invested) - 수익률이 더 높음 (더 큰 크기로 돈이 처음부터 일을 하기 때문에)목돈은 여유 자금으로 해야 한다. (5년 안에 필요한 돈이면 투자하면 안 됨)분산해서 투자하는 것 (Installment Invested) - 목돈보다는 수익률이 낮음 복리의 마법100만 원을 .. 2026. 7. 23.
존리의 금융교육 라이브 1회차 요약: 수익률 얘기는 투자가 아니다 financial fitness: 금융 근육을 기르는 것financial literacy: 금융 문맹에서 벗어나는 것 당장 특정 주식을 사고 팔고 하는 것은 중요하지 않다.수익률 얘기는 투자가 아니다. 투자는 펀드나 기업에 대해 공부하는 것이다.주식 리딩방에 속지 말기주식 투자에 전문가는 없다 - 개인 투자자/기관 투자자가 있을 뿐 투자에 대한 두려움을 갖지 말자.투자는 어려운 게 아니라 즐거운 것이다. 유태인은 어려서부터 돈을 귀하게 여기고투자를 일찍 시작한다. 투자는 긴 여정이며 muscle(근육)을 키우는 것이다. 떨어지면 두려워서 파는 것은 투자가 아니다.쌀 때 사지 못하고 비쌀 때 못 파는 것은 확신이 없어서이다. 주식을 파는 것은 언제든지 가능하기 때문에 중요하지 않다. 투자의 핵심 3가지1.. 2026. 7. 23.
EBS '돈의 얼굴' 요약💵｜금리와 인플레이션｜주식과 재테크 2020년 레바논 베이루트 폭발 사건으로 은행의 유동성이 떨어져사람들이 은행에서 돈을 찾지 못하는 일이 발생했다. 사람들이 돈을 찾을 수 없다는 것은그간 열심히 일해 모은 돈을 되찾을 수 없게 되었다는 말과 똑같았다. --- 현재의 돈은 모든 것이 숫자로 거래되는 명목 가치를 지녔다.금과 은은 그 자체로 가치를 갖는 내재 가치를 가지고 있다. --- 최초의 종이 돈은 '교자' 이다.그 전에는 사람들이 철전을 가지고 물건을 교환했으나철전은 보편적으로 사용하기에 많이 무거웠다. 철전의 무게 문제를 해결해준 것이 종이 돈이었다.그러나 종이 돈은 사용하는 순간 위조 지폐의 문제를 벗어날 수 없다. --- 브레턴우즈 체제에서 금본위제도(금을 기준으로 달러의 가치를 묶어둠)를 시행하였으나닉슨 대통령 때 다시 해제했다. 2026. 7. 23.
부자도 절대적으로 아끼는, 돈보다 중요한 '이것' 하루에 10만 원을 잃어버렸다면 어떨까요?아마 하루 종일 기분이 좋지 않을 겁니다.그런데 이상하게도 스마트폰을 보며 한 시간을 보내는 일에는 큰 죄책감을 느끼지 않습니다.돈은 잃으면 다시 벌 수 있지만, 시간은 그렇지 않습니다.한 번 지나간 1시간은 아무리 많은 돈을 주어도 되돌릴 수 없습니다. 그래서 부자들은 돈보다 시간을 먼저 계산한다고 합니다.시간을 아끼는 사람은 더 많이 배우고, 더 많은 경험을 하고, 더 많은 기회를 만나게 됩니다.거창한 비법은 없습니다.시간을 아끼는 습관은 아주 작은 선택에서 시작됩니다. 1. 돈보다 시간이 더 소중한 이유시간은 누구에게나 공평하게 주어지지만 되돌릴 수 없는 자산입니다.모든 사람은 하루 24시간을 갖고 있지만, 그 시간을 어떻게 사용하느냐에 따라 미래는 전혀 다.. 2026. 6. 17.
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